DeFi стремительно развивается, и вместе с ним растет необходимость в эффективных решениях для размещения капитала. Децентрализованные биржи на блокчейне TON по-прежнему работают по моделям AMM v2, которые уже устарели.
С появлением TONCO, первым DEX на TON с моделью концентрированной ликвидности (CLAMM), торговля на TON становится выгоднее. В этой статье разберемся как работает концентрированная ликвидность и в чем разница по сравнению с AMM V2.
CLAMM — модель ликвидности, которая позволяет провайдерам ликвидности (LPs) фокусировать капитал в определенных ценовых диапазонах, а не распределять равномерно по всему спектру. В отличие от традиционных AMM v2, CLAMM позволяет LPs направлять ликвидность в те зоны, где торговая активность наиболее вероятна. Это повышает эффективность активов и обеспечивает глубокую ликвидность для трейдеров.
В модели CLAMM провайдеры ликвидности выбирают ценовые диапазоны — тики (ticks) — для концентрации ликвидности, что гарантирует, что их капитал работает там, где он востребован. Когда сделки происходят в этих ценовых диапазонах, LPs получают долю торговых комиссий, пропорциональную предоставленной ликвидности в этом диапазоне.
Этот подход не только максимизирует использование капитала, но и минимизирует проскальзывание для трейдеров, что улучшает торговый опыт — эффективность для каждого.
CLAMM приносит пользу для всех участников экосистемы TON:
Увеличение прибыли для LPs: Фокусируя ликвидность в активных торговых диапазонах, провайдеры ликвидности зарабатывают больше на том же размере капитала. Ликвидность используется эффективнее, а комиссии начисляются тогда, когда сделки происходят в выбранном ценовом диапазоне.
Уменьшение проскальзывания для трейдеров: Концентрированная ликвидность в ценовых диапазонах позволяет трейдерам выполнять обмены с минимальным проскальзыванием, что улучшает итог по операциям, особенно в периоды высокой волатильности.
Глубина ликвидности для проектов: Проекты, которые добавляют ликвидность, также выигрывают от CLAMM. Вместо равномерного распределения ликвидности, как в AMM v2, проекты могут концентрировать ее в наиболее важных ценовых диапазонах, оптимизируя использование капитала.
В AMM v2 ликвидность распределяется по всем возможным ценам от нуля до бесконечности на основе функции x * y = k. Это приводит к тому, что значительная часть ликвидности остается неиспользованной, так как большинство торгов происходит в узком ценовом диапазоне. В результате LPs часто предоставляют ликвидность там, где не происходит никаких сделок, что приводит к неэффективному использованию капитала и снижению доходности.
CLAMM меняет этот подход и дает провайдерам ликвидности возможность контроля, где размещать ликвидность. LPs могут выбирать конкретные ценовые диапазоны, в которых ожидается наибольшая торговая активность, что гарантирует, что их капитал используется наиболее эффективно.
TONCO предлагает множество улучшений по сравнению с AMM V2. Вот несколько преимуществ:
Увеличение дохода на капитал: провайдеры ликвидности могут достичь до 95% оптимизации по сравнению с AMM v2 за счет концентрации ликвидности в активных ценовых диапазонах. Это позволяет получать высокую доходность при меньших рисках.
Динамические комиссии (dynamic fees): Модель CLAMM в TONCO включает динамическую структуру комиссий, которая корректируется в зависимости от условий, таких как волатильность, объем пула и активность торговли.
Встроенный фарминг: TONCO интегрирует фарминг в свой DEX и позволяет LPs зарабатывать вознаграждения на платформе. Это мотивирует предоставление ликвидности и поддерживает устойчивость.
Внедрение CLAMM через TONCO DEX — шаг вперед для блокчейна TON. По мере развития сети растет потребность в более эффективных и прибыльных способах управления ликвидностью, которым не удовлетворяют AMM V2.
TONCO заполняет пробел в инфраструктуре DeFi на TON и предлагает LPs и трейдерам новый способ взаимодействия с рынком.
C внедрением CLAMM TONCO представляет собой скачок вперед для децентрализованных бирж на TON. Благодаря концентрированной ликвидности, динамическим комиссиям и встроенному фармингу, TONCO устанавливает новый стандарт эффективности. Если вы провайдер ликвидности, который хочет максимизировать доходность, трейдер, который ищет меньшее проскальзывание, или проект, который нуждается в ликвидности токена — модель CLAMM от TONCO предлагает решение для всех.
💎Присоединяйтесь к официальному сообществу в Telegram: t.me/tonco_io
💻Узнайте больше на нашем сайте: https://tonco.io/
🐤Подписывайтесь на Твиттер: x.com/Tonco_io
TONCO — первый DEX на блокчейне TON с концентрированной ликвидностью, повышающий эффективность капитала и снижающий проскальзывание для трейдеров и LP